Cyrnel faz análise da composição de risco do IBOVESPA em novembro

Vivo, Net, Perdigão e TAM estão entre ações com maior risco do Ibovespa. Na ponta contrária, estudo realizado pela Cyrnel International mostra Ambev, Telesp e Petrobrás com os menores graus de risco no IBOVESPA em novembro.

O Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa) encerrou o mês de novembro com alta de 6,8%. Apesar do bom resultado, algumas ações que compõem o principal indicador da bolsa paulista apresentam grau superior a três vezes o risco geral da carteira. Segundo estudo realizado pela Cyrnel International, com base no produto RiscoOnline.com, considerando as cotações de fechamento do mês, as ações preferenciais da Vivo lideram o ranking com maior grau de risco, chegando a 3,49 vezes o risco da carteira total do Ibovespa. Em segundo lugar, seguem as ações ordinárias da Perdigão (3,41), seguida pelas ações preferenciais da NET (3,23) e da TAM (3,14). Os papéis da Klabin (PN), da Tele Celular Sul (PN e ON), ocupam a quinta, sexta e sétima posições, com grau de risco de 3,13, 3,11 e 3,07 respectivamente. Com grau de risco ainda superior a 3,0, encontram-se as ações ordinárias da Eletrobrás (também com 3,07), da Siderúrgica Nacional (3,04) e as ações preferenciais série B da Cesp (3,01).

O grau de risco, mede o potencial de perda de um ativo - ou de uma carteira como um todo - quando comparado a um benckmark padrão. Pelo padrão assumido em no sistema da Cyrnel, o benckmark é a carteira completa do Ibovespa, que recebe uma classificação de grau de risco igual a 1. Por isso, se uma ação apresenta grau de risco 2, significa que ela oferece o dobro do risco (variabilidade) da carteira do Ibovespa.

Na ponta contrária, há oito papéis com grau de risco inferior 2,5. O menor fica com as ações preferenciais da Ambev (2,11), seguido pelos papéis preferenciais Telesp, com 2,22. Os papéis PN e ON da Petrobrás ocupam a terceira e quarta posições, com grau de risco de 2,23 e 2,29, respectivamente. Já as ações preferenciais do ItauBanco apresentam risco de 2,34.